자본 효율적인 참여
동일한 수의 주식을 현금으로 전액 매수하지 않고도 높은 확신도의 주식 상승에 참여합니다. 사용자에게 1x, 2x, 3x 익스포저가 제공될 예정입니다.
MIKA 시스템 전략 · DMSE
Delta Managed Synthetic Equity
동적으로 관리되는 파생상품 구조를 통한 자본 효율적인 주식 참여
DMSE는 집중된 단일 종목 익스포저를 선택한 사용자를 위한 규칙 기반 전략 배치 프레임워크입니다. 정의된 파생상품 패키지를 구성·모니터링하고 결합된 방향성 익스포저를 측정하며, 명시적인 계좌 권한과 실행 통제 범위 안에서 배치 또는 조정 작업을 제시합니다.
전략 성과 열기→DMSE의 설계 목적
참여, 익스포저 조절, 복리 성장.
포트폴리오 수준 익스포저
프리미엄이나 분배를 극대화하기보다 포트폴리오 수준에서 전체 방향성 익스포저를 관리합니다.
분배보다 복리 성장
수익을 복리 성장을 위해 유지하며, 고정 수익률이나 분배를 목표로 하지 않습니다.
SHORTLIST + WATCHLIST 코호트
현재 MIKA 리서치 유니버스에서의 DMSE.
완전하게 일치하는 전략 이력을 갖춘 현재 MIKA Shortlist + Watchlist 기업에 동일 기간의 DMSE 규칙을 적용하고 해당 기업의 Buy & Hold 및 QQQ와 비교한 정량적 리서치 결과입니다. 적격 코호트는 과거 시점별 구성원을 재구성한 것이 아니라 현재 분류를 반영합니다. 모델의 작동 방식을 보여주지만 고객 계좌, 전망 또는 수익 개선 약속이 아닙니다.
확신에서 통제로
익숙한 투자 문제를 다른 방식으로 풀어냅니다.
어떤 기업에 강한 확신이 있어도 주식 매수 대금 전액을 투입하는 일은 망설여질 수 있습니다. 전통적인 옵션 오버레이는 자본 문제를 해결할 수 있지만 서로 단절된 거래의 집합이 되기 쉽습니다. DMSE는 정량적 측정과 체계적인 검토 절차를 결합해 사용자가 원하는 주식 참여를 유지하면서 전체 익스포저를 하나의 포지션으로 관리합니다.
확신에는 자본의 선택이 따릅니다.
주식 매수는 익숙하고 직접적이지만 하나의 아이디어에 매수 대금 전액을 투입합니다. DMSE는 이미 기업을 선택한 사용자가 그 확신을 더 자본 효율적으로 표현할 수 있도록 설계되었습니다.
목표 익스포저는 사용자가 정합니다.
사용자가 원하는 1x, 2x 또는 3x 익스포저를 선택하면 DMSE는 동일한 주식을 매수하는 것보다 적은 초기 현금으로 의미 있는 참여를 추구하는 파생상품 구조를 알고리즘으로 계산합니다.
개별 옵션보다 하나의 결합 포지션을 봅니다.
DMSE는 각각의 계약을 넘어 결합된 방향성 익스포저를 측정합니다. 프리미엄 수취가 목적이 아니라 전체 포지션이 사용자가 선택한 익스포저를 계속 반영하는지가 핵심입니다.
시장이 움직일 때 규칙이 원칙을 지킵니다.
예정된 검토 시점과 체결 확인 후 시스템이 익스포저, 유동성, 계좌 여력, 이벤트 위험 및 불리한 시나리오를 평가합니다. 사전 정의된 조건이 요구할 때만 조정을 제시합니다.
익스포저를 만들고, 자본을 확보하고, 수익원을 쌓습니다.
자본 효율성은 첫 번째 단계일 뿐입니다.
MIKA의 핵심 철학은 배분 스태킹입니다. 자본 효율적인 구조로 사용자가 선택한 주식 익스포저를 유지한 뒤, 주식 매수에 묶였을 자금을 해당 주식 익스포저와 비상관적인 수익원을 목표로 활용합니다. 보수적인 가정을 위해 현재 DMSE 프레임워크는 이 확보된 자본을 BOXX에 배분합니다. 향후 MIKA는 귀금속, 암호화폐 및 장중 파생상품 전략으로 비상관 배분 스택을 확장할 계획입니다.
장기 목표는 분배가 아니라 참여입니다.
DMSE는 옵션 프리미엄을 목표 수익률로 전환하기보다 수익을 유지해 복리 성장을 이어가도록 설계되었습니다. 선택한 주식의 상승에 반복 가능한 방식으로 참여하는 것이 목표입니다.
DMSE는 규칙 기반 배치 도구이며 개인별 포트폴리오 관리 서비스가 아닙니다. 사용자가 전략 사용 여부와 익스포저 수준을 결정합니다. 옵션에는 상당하고 비선형적인 손실 위험이 있으며, 자본 효율성은 익스포저의 자금 조달 및 증거금 방식을 바꾸지만 경제적 위험을 제거하지 않습니다. 제안된 작업은 체결이 확인되기 전까지 완료된 것이 아닙니다. 모델 및 현재 결과는 미래 성과나 위험조정수익률 개선을 보장하지 않습니다.